Американская актриса.
Родилась в Баскоме, штат Флорида (США), в семье унтер-офицера Джона Макдауэлла Данауэя и домохозяйки Грейс Эйприл. Её отец погиб в годы Второй мировой войны, во время американской кампании в Европе.
Данауэй училась на театральном отделении Бостонского, а затем Флоридского университета.
В 1962 году она вступила в труппу американского национального театра, с чего и началась её актёрская карьера.
В том же году она дебютировала на Бродвее в постановке «Человек на все времена».
Впервые на киноэкранах Фэй Данауэй появилась в 1967 году — сперва в малоприметных картинах «Поторопи закат» и «Происшествие», а затем в главной роли в гангстерском триллере Артура Пенна «Бонни ...