Американский актер. Родился в Лос-Анджелесе, Калифорния, США. Мать подрабатывала тем, что стирала и гладила костюмы актеров. В семье Уотсон было 9 детей и многие из них снимались в кино в детские годы. Билли дебютировал в кино в 1928 году, в фильме "Такси 13". Снимался в таких жанрах, как драма, комедия, мелодрама. Занимался искусством фотографии.