Москва, 1926 год. Врач Александр Богданов открывает институт переливания крови. Там он проводит эксперименты по омоложению. Ученый предполагает, что если кровь молодого перелить старику, то к нему вернется юность. Первые опыты Богданов проводит на себе и получает фантастический результат. Ученый сделал себе одиннадцать переливаний, двенадцатое стало последним.
