Великолепная киноверсия пьесы-сказки Евгения Шварца. Волшебник, чтобы развлечь себя и свою жену, выдумывает сказки. Много лет назад Волшебник придумал "сказку наоборот" — превратил Медведя в человека и решил, что тот превратится снова в Медведя, когда в него влюбится Принцесса и поцелует его. И вот юноша, бывший раньше Медведем, возвращается к Волшебнику и встречает в его доме прекрасную Принцессу. Когда же она захотела поцеловать его, Медведь, испугавшись, убежал. Принцесса, переодевшись мальчи...