Кулешов пытается наладить контакт с турецкими купцами, но Марыся по незнанию оскорбляет их своим поведением. Альтан держит слово, данное Кулешову. Сторонится Марыси и обещает купцу помощь в коммерции. Мехмед грабит Осипа, но, увидев у него кольцо султана, остается служить ему, как возможному наследнику престола. Башкурт уговаривает дочь повременить со свадьбой с Гюльханом, а может быть и совсем забыть о ней...