Савинков убеждается, что Азеф — предатель. Он подсылает к нему бывшую любовницу Веру с тем, чтобы она его убила. Однако Азефу удается ускользнуть. Багров делает грандиозные успехи в террористической деятельности. Николай Второй требует отдать под суд генерала Лапшина, выдавшего государственную тайну об агенте Азефе.